La cadena mundial de suministro de energía eólica marina necesitará 27.000 millones de dólares de inversión garantizada para 2026 si quiere multiplicar por cinco el número de instalaciones anuales (excluyendo a China) para 2030, según el último informe Horizons de la consultora Wood Mackenzie.
Esta cifra se basa en la hipótesis de base de Wood Mackenzie, que prevé un aumento de la capacidad anual de 30 gigavatios (GW) de aquí a 2030, pero queda empequeñecida por los objetivos de los responsables políticos en materia de energía eólica marina, que requerirían casi 80 GW al año. Para alcanzar este objetivo fijado por los gobiernos de todo el mundo, se calcula que la cadena de suministro necesitará más de 100.000 millones de dólares de inversión.
Estas conclusiones proceden de: “Cross currents: Trazando un rumbo sostenible para la eólica marina“, un análisis de Wood Mackenzie sobre las actuales limitaciones de la cadena de suministro de la eólica marina, los obstáculos a la inversión y lo que se necesita para ampliarla.
“Los gobiernos han dejado claro su compromiso con la eólica marina como pilar importante de la descarbonización y la seguridad energética. Sin embargo, la cadena de suministro está luchando por crecer y será un impedimento para alcanzar los objetivos de descarbonización si no se produce un cambio”, dijo Chris Seiple, vicepresidente de Energía y Renovables de Wood Mackenzie, coautor del informe.
Seiple añadió: “Cerca de 80 GW de instalaciones anuales para cumplir todos los objetivos gubernamentales no es realista, incluso alcanzar nuestra previsión de 30 GW en adiciones resultará poco realista si no hay una inversión inmediata en la cadena de suministro. Serán necesarios ajustes y nuevas políticas por parte de los gobiernos y los promotores para transformar la cadena de suministro a fin de realizar proyectos de energía eólica marina a escala industrial.”
¿Por qué es difícil atraer inversiones?
1 Los bajos márgenes de la eólica marina dificultan la inversión
“El exceso de oferta resultante de la ampliación de la cadena de suministro en 2015 es uno de los factores que deprimen la rentabilidad, que vio a la industria aumentar su capacidad para suministrar alrededor de 800 turbinas, en comparación con el promedio anual de 500 desde entonces. Los proveedores también tienen que hacer frente ahora a la inflación de los dos últimos años y al aumento de los costes de los insumos básicos”, dijo Seiple.
Seiple añadió: “Quemados una vez, los proveedores actuales son cautos en sus planes de inversión y la falta de rentabilidad está dificultando su capacidad para financiar la ampliación de la capacidad de fabricación, lo que en última instancia frena la innovación en el sector”.
2 La incertidumbre sobre el calendario de los proyectos podría dar lugar a necesidades muy distintas en la cadena de suministro
Alrededor de 24 GW de proyectos cuya entrada en funcionamiento está prevista entre 2025 y 2027 han obtenido una vía de comercialización, ya sea a través de algún tipo de subvención o de un acuerdo de compra de energía (PPA), pero aún no han tomado una decisión de inversión financiera (FID). Esta es la fase en la que los promotores intentan cerrar los pedidos de los proyectos con los proveedores, pero muchos proyectos mundiales se están retrasando ahora, ya que intentan renegociar los contratos de compra debido al aumento de los costes de suministro y la inflación.
El retraso de los proyectos en esta fase desplazará la demanda prevista de equipos de 2025-27 a 2028-30. Si bien el resultado sería una menor necesidad de expansión de la fabricación a corto plazo, habría una necesidad aún mayor de inversión para ampliar y satisfacer la demanda a partir de 2028-30.
Finlay Clark, analista principal de investigación de Wood Mackenzie y coautor del estudio, afirma: “En realidad, si esto ocurre, algunos proyectos podrían no llegar a construirse en 2028-30, con lo que los gobiernos correrían el riesgo de retrasarse aún más respecto a sus objetivos. La incertidumbre en torno al calendario de los proyectos es una de las principales razones por las que los participantes en la cadena de suministro dudan en seguir expandiéndose.”
A muchos inversores les preocupa que si la cadena de suministro se construyera para satisfacer el pico de demanda de instalaciones en 2030, con el fin de cumplir los objetivos eólicos de los gobiernos, no habría suficiente demanda de equipos para respaldarla después de 2030.
“Esto se asemeja inquietantemente a la caída de los márgenes después de 2015 en toda la cadena de suministro. Se trata de una consideración importante para los proveedores, en particular, ya que necesitan tener confianza en la demanda a más de 10 años vista para rentabilizar su inversión”, añadió Clark.
¿Cómo ampliar la escala?
La ampliación de la cadena de suministro de la energía eólica marina exigirá una serie de ajustes por parte de gobiernos y promotores. En primer lugar, la fijación de objetivos y los planes de infraestructura del mercado eléctrico para apoyar la energía eólica marina deben extenderse más allá de 2030 en los lugares donde aún no lo hacen. Otros factores que deben tener en cuenta los responsables políticos son el impacto en la cadena de suministro a la hora de decidir si renegociar o no los contratos existentes y detener la carrera armamentística por el tamaño de las turbinas con un límite de tamaño.
Por último, Soeren Lassen, responsable de energía eólica marina en Wood Mackenzie y coautor del informe, señaló: “No todo depende de los gobiernos. Los promotores también tienen que plantearse asociaciones innovadoras con los proveedores para proporcionar la estabilidad de la demanda que éstos necesitan para aumentar su capacidad”.
“El sector, y sobre todo los responsables políticos, deben aprovechar esta oportunidad para trazar un camino más sostenible para la eólica marina. Esto no sólo influirá en los proyectos que se instalen hoy o en 2030, sino también en los 1,4 teravatios (TW) de capacidad eólica marina que Wood Mackenzie prevé que estén conectados en 2050”, concluyó Seiple.