Sunrun, El probador Líder de Energía Limpia de la Nación como un servicio de suscripción, ha anunciudo el precio de su primera titulización de 2025, Marcando su 13ª titulización desde 2015. La transaccióni-inclane tres clases de notas clasifice , Clase A, Clase A, Clase A, Clase A -2A, Y Clase A -2B, Así Como una nota de Clase B Con Clasificación BB, Que Fue Retenida. Las Nadas de la Clase A-1, Valoradas en $ 102.0 Millones, Y Las Nemas de Clase A-2a, Con Un Valor de $ 276.5 Millones, Se Comercializar en una titulización Respaldada Por Activos Públicos 2B DE $ 250.0 MILLONES SE Ubicaron en privado.
Las Nadas de Clase A-1 Tení Un precio de 170 Puntos Básicos (BPS), lo que produce 6.035% con un cupón de 5.99%. Las Nadas de Clase A-2a Tenía Un precio de 200 bps, lo que produce 6.465% con un cupón de 6.41%. Tanto las notas de clase a-1 como de clase a-2a se sscribieron en exeso, lo que refleja una fuerte demanda de los inversores. Estas dos clases tienen una propagación promedio ponderada de 192 pb, lo que representa una mejora de 42 pb de la Última Titulización de Sunrun en Septiembre de 2024.
El Saldo Inicial de Lastas de Clase A Representa una tasa de anticipiación del 65.3% en la participación de Titulización del valor presente, Calculado Utilizando una Tasa de Descuento del 6%. La Vida Promedio Ponderada Esperada ES de 4.58 Años para Las Nemas de Clase A-1 y 7.12 Años para Las Nemas de Clase A-2a. Ambas clases tienen una fecha de reembolso anticipada del 30 de abril de 2032, con una fecha de vencimiento final del 30 de abril de 2060. La titulización está respaldada por una cartera diversificada de 39,458 sistemas solares en 20 estados, Washington DC y Puerto Rico, que abarca 83 utilidades. Territorios de Servicio.
“La Primera Transacció de Titulizació de Sunrun de 2025, La Segunda Más Grande en la Historia de la Industria, Demuestra Nuestra Fuerte Ejecución Continua en Los Mercados de Capitales. Nuestra Capacidad de Acceder Constantement Un Grupos Profundos de Capital de Percio Competitivo Al Crecimiento de Combustible Está Respaldada por la Calidad de Nuestros Activos y Nuestro Historial Probado Deator y Administrador «, Mencionó Danny Abajian, director financiero de Sunrun.
Spencer Hunsberger, Jefe de Originación de Energía en Atlas sp, Declaró: “Atlas sp se complació un trabajar novato con sunrun como el único agente de estructuración en está transacción de titulización. A Través de Nuestra Profunda Asociacia Con Sunrun, Hemostrado Las Capacidades Únicas de Atlas paraestructar, Colocar y Compromertos A Grandes Transacciones en Un Proceso Acelerado y Eficientte para los mercados de capitales. Esperamos Continuar Apoyando A Sunrun A Medida Que la Industria Solar Continúa Sido Más Convencional para los productos Titulizados «.
El Punteje de Crédito Promedio del Cliente en Esta Cartera es 738. Similar un Lassacciones de Las Interciones, Sunrun Planea Asegurar el Financiamient Outilizando Los Ingesos de Las Notas de Clase B retenidas, que sepera que aumone la tasa tasa de de de 3 La Transacción se Cerrará Antes del 5 de febrero de 2025. First Citizens Capital Securities y Ing sirvió como colaboradores para la titulizació.
